Ekonomik dalgalanmalar, enflasyon ve küresel belirsizlikler; yatırımcıların döviz kurlarındaki oynaklıktan etkilenmesine neden olur. Bu risklere karşı önlem almanın en etkili yollarından biri, yatırım fonları aracılığıyla döviz riskini yönetmektir. Peki bu nasıl mümkün? Bu yazıda “döviz fonları, dövizli fonlar, ve döviz mevduatı nasıl hesaplanır” gibi sık sorulan soruları ele alacağız.
1. Döviz Riski Nedir?
Döviz riski, yatırımın getirilerinin döviz kurlarındaki değişikliklerden olumsuz etkilenme ihtimalidir. Örneğin dolar bazlı bir yatırım, kurun düşmesiyle TL cinsinden daha az kazanç getirebilir. Bu nedenle, özellikle dövizle gelir elde eden veya döviz borcu olan yatırımcılar için bu riskin doğru yönetilmesi gerekir.
2. Döviz Fonları ile Korunma
Döviz fonları, portföylerinde döviz cinsinden varlıklar barındıran yatırım fonlarıdır. Bu fonların içinde şu varlıklar yer alabilir:
- Eurobond’lar
- Yabancı para cinsinden mevduatlar
- Döviz bazlı hisse senetleri veya ETF'ler
- Döviz swap sözleşmeleri
Bu fonlar sayesinde yatırımcılar hem dövize maruz kalabilir hem de kur hareketlerinden korunabilir.
3. Dövizli Fonlar Nedir?
Dövizli fonlar, TL yerine doğrudan döviz (USD/EUR) bazlı ihraç edilen fonlardır. Bu fonların alım-satımı döviz üzerinden yapılır ve getiriler de döviz bazında değerlendirilir. Dövizli fonlar, kur riskinden tamamen korunmak isteyen yatırımcılar için uygundur.
Avantajları:
- Kur farkı riski bulunmaz
- Yurtdışı enstrümanlara doğrudan erişim
- Yüksek şeffaflık ve profesyonel yönetim
4. Döviz Mevduatı Nasıl Hesaplanır?
Bir yatırımcının toplam döviz varlıklarının hesaplanmasında şu adımlar izlenir:
- Tüm döviz bazlı varlıkların değeri (fonlar, tahviller, mevduatlar) ayrı ayrı döviz cinsinden belirlenir.
- Bu varlıklar güncel döviz kuru ile TL’ye çevrilir.
- Portföyün toplam değeri içindeki döviz varlıklarının oranı belirlenir.
Örnek:
Portföy büyüklüğü: 1.000.000 TL
Döviz bazlı varlıklar: 400.000 TL
Döviz varlık oranı = %40
Bu oran, yatırımcının dövize olan maruziyetini gösterir. Portföy yöneticileri bu oranı optimize ederek hem kazancı artırabilir hem de riski minimize edebilir.
5. Yatırım Fonlarında Döviz Riski Nasıl Yönetilir?
Profesyonel portföy yönetiminde döviz riski farklı yollarla kontrol altına alınır:
- Doğal dengeleme: TL ve döviz bazlı varlıklar dengeli şekilde dağıtılır.
- Hedging (Korunma): Vadeli döviz kontratlarıyla olası kur zararları önlenir.
- Aktif izleme: Kur beklentilerine göre fon dağılımı sık sık gözden geçirilir.
Özellikle büyük fonlar, aktif risk yönetimi süreçleriyle yatırımcılara daha stabil getiriler sunabilir.
Sonuç: Fonlarla Kur Riskine Karşı Zırh Oluşturun
Döviz kuru dalgalanmaları günümüz yatırımcıları için ciddi bir risk unsuru olabilir. Ancak döviz fonları ve dövizli fonlar, bu riski minimize etmek için son derece işlevsel araçlardır. Ayrıca döviz bazlı yatırım fonlarını kullanarak, döviz mevduatınızı daha doğru analiz edebilir ve stratejik kararlar alabilirsiniz.
TEFAS üzerinden ulaşabileceğin bu fonlar, hem bireysel yatırımcılar hem de kurumsal portföyler için etkili bir çözüm sunar.
Altın Değerinde Sözlük
- Döviz Fonları: Döviz bazlı yatırım araçlarını içeren TL bazlı fonlardır.
- Dövizli Fonlar: Yatırım birimi döviz olan, alım-satımı dövizle yapılan yatırım fonlarıdır.
- Döviz Mevduatı: Bankalarda tutulan döviz cinsinden vadeli veya vadesiz hesap bakiyesidir.
- Hedging: Finansal risklerden korunma amacıyla yapılan işlemlerdir.
- Eurobond: Yabancı para birimi cinsinden ihraç edilen uzun vadeli devlet veya şirket tahvilidir.
Kaynaklar: