Yatırım fonları, yatırımcılara çeşitli varlıklara erişim ve profesyonel yönetim sunan etkili yatırım araçlarıdır. Ancak, her yatırım fonu aynı değildir ve fon seçerken dikkat edilmesi gereken bazı önemli noktalar vardır. İşte bir yatırım fonu seçerken göz önünde bulundurmanız gereken temel unsurlar:
Risk Düzeyi
Yatırım fonuna yatırım yaptığınızda bir risk aldığınızı unutmayın. Çünkü fon tarafından alınan menkul kıymetlerin değeri artabileceği gibi düşebileceği için de yatırım yaptığınız anaparanın bir kısmını kaybedebilirsiniz. Ancak her yatırım fonunun riski aynı düzeyde değildir. Yatırım fonlarını kendi içlerinde daha riskli ve daha az riskli olarak ayırmak mümkündür. Bunun için kullanılabilecek en önemli ölçü yatırımcı bilgi formunda yer alan risk değeridir.
Diğer yandan genellikle potansiyel olarak yüksek getiri, yüksek kayıp yani yüksek risk demektir. Riskli fonların kaybettirme ihtimali daha yüksek olmakla beraber, piyasaların iyi gitmesi durumunda diğerlerine göre daha yüksek oranlarda kazandırmaları da mümkündür.
Bu nedenle farklı risk düzeyleri arasında tercih yaparken daha fazla kazanabilmek için kaybetme riskini ne kadar göze aldığınız önemlidir. Kendinizi bu çerçevede ölçüp yatırım yapacağınız fonu da buna göre seçmelisiniz. Yatırımdan önce ilgilendiğiniz fonun amacının ve riskinin sizinkine ne kadar uyup uymadığına karar vermek için bir yatırım danışmanına danışmanız veya yatırım dergilerini incelemeniz faydalı olacaktır.
Diğer yandan fonları mevduat ile karıştırmamak gerekmektedir. Mevduatta bulunan TMSF garantisi yatırım fonlarında bulunmamaktadır.
Geçmiş Performans
Genel olarak tüm menkul kıymet yatırımlarında özel olarak da yatırım fonlarına yapılan yatırımlarda, geçmiş dönemde o menkul kıymetin ya da yatırım fonunun elde ettiği getirinin gelecek dönemde de elde edileceği yönünde bir garantinin olmadığının tüm yatırımcılar tarafından bilinmesi gerekmektedir. Fonun geçmiş dönemdeki performansından bir fikir edinmekle beraber, bu performansın önümüzdeki dönemde tekrar yakalanmasının garanti olmadığını unutmamak gereklidir. Ayrıca, fon performansını karşılaştırmak üzere kendisine karşılaştırma ölçütü belirlemiş olan fonlar performans sunumlarını KAP’ta ve kolektif yatırım kuruluşlarının internet sitesinde yayımlamaktadır.
Gider Oranları
Fonun gider oranları getiri üzerinde olumsuz bir etki yapmaktadır. Ancak bu gider oranı daha yüksek olan bir fon daha kötü bir getiri elde edecek demek değildir. Çeşitli nedenlerle fonların gider oranları değişebilmektedir. Örneğin bir fon portföyü bir kere oluşturup daha sonra fazla alım satım yapmamayı tercih ederken, diğer bir fon daha sık alım satım yaparak günlük fiyat hareketlerinden kazanç sağlamayı hedefleyebilir. Doğal olarak ikinci fon daha fazla alım satım komisyonu ödeyecek ve gider oranı daha yüksek olacaktır. Ancak belki de bu alım satımlarla elde ettiği kazançlar bu giderleri fazlasıyla karşılayacak ve bu fon daha yüksek bir getiriye ulaşacaktır. Yine de yatırım yapmadan önce fonların gider oranları hakkında bilgi edinilmesi faydalı olacaktır.
Vergi Durumu
Bazı yatırım fonları, vergisel avantajlar sunabilir. Vergi avantajları, uzun vadeli yatırımcılar için önemli bir faktör olabilir. Türkiye'de bazı fonlara yapılan yatırımlar, vergi muafiyeti veya vergi indirimi sağlayabilir. Yatırım fonu seçerken, fonun vergisel avantajlarını ve vergi düzenlemelerine uygun olup olmadığını kontrol etmek, maliyetlerinizi düşürmenize yardımcı olabilir.
Fon Büyüklüğü
Bir fonun büyüklüğü, fonun yönetim tarzını ve maliyet yapısını etkileyebilir. Büyük fonlar genellikle daha likit ve düşük maliyetli olurken, küçük fonlar daha esnek olabilir ve daha niş yatırımlara odaklanabilir. Ancak, çok küçük fonlar likidite sorunları yaşayabilir ve bu da yatırımcılar için risk oluşturabilir. Bu nedenle fon büyüklüğünü dikkate almak önemlidir.
Karşılaştırmalı Performans
Son olarak, seçtiğiniz yatırım fonunu benzer fonlarla karşılaştırmak önemlidir. Aynı kategorideki diğer fonlarla performans, risk seviyesi ve maliyetler açısından karşılaştırma yapmak, en iyi seçimi yapmanıza yardımcı olabilir. Ayrıca, fonun performansını piyasa endeksleriyle de kıyaslayarak fonun piyasa koşullarına nasıl uyum sağladığını anlayabilirsiniz.
Öğrenilmesi Gerekenler
Yatırım fonu katılma payına yatırım yapmayı planlayan tasarruf sahipleri aşağıda sayılan konularda yeterli bilgi edinmelidir.
• Fonun kurucusu ve bu kurucunun yönettiği fonların türü,
• Fonun portföyünü yöneten portföy yöneticisi,
• Fonun en yakın tarihli portföy bileşimi ve stratejisi,
• Fonun yönetim ücreti oranı ve fon toplam gider oranı,
• Kurucunun fonlarının geçmiş dönemlerdeki performansı ve diğer fonlara göre başarı durumu,
• Fon katılma paylarının alınıp satılabileceği yerler, işlem saatleri, ve alım satım şartları •Giriş-çıkış komisyonu olup olmadığı. Yukarıda sayılan bilgiler ve gerek duyulduğunda daha ayrıntılı bilgiler fona ilişkin temel belgelerden temin edilmelidir.
Yatırım fonu seçerken, hedeflerinizi, risk toleransınızı, fonun geçmiş performansını ve maliyetlerini dikkatlice analiz etmelisiniz. Doğru fonu seçmek, uzun vadede finansal hedeflerinize ulaşmanıza yardımcı olabilir. Profesyonel bir fon yöneticisinin deneyiminden faydalanmak ve geniş bir portföy oluşturmak için yatırım fonları güçlü bir araç sunar. Ancak bu araçları bilinçli ve dikkatli bir şekilde değerlendirmek, yatırım başarınızı artıracaktır.
Nurol Portföy fonlarını incelemek ve daha detaylı bilgiye sahip olmak için aşağıdaki linkten fonlarımıza ulaşabilirsiniz.
https://www.nurolportfoy.com.tr/yatirim-fonlari